机构战术：指数“长阳”提振信心 符合建立权重板块

　　国盛证券指出，周二指数的长阳收盘，或提振投资者信心；技能面看，沪指3230点上方代表强势，连接拉升需沪指补量至5000亿元上方，上攻缺口不回补代表强势，轮动补涨或为短期市集节律，大金融、汽车整车、滥用电子、军工等方针或具备抓续性；操作上坑诰以抓股待涨为主，符合建立权重板块，其中社保基金重仓、证金抓股等方针值得温雅。

　　星河证券以为，8月份结构性契机占优，坑诰温雅以下“2+1”干线轮动：（1）大滥用细分范围：医药生物、新动力滥用、食物饮料、栈房、旅游、走运等；（2）国产科技替代改进：电子（半导体、滥用电子）、通讯（光芯片、运营商转型数字经济平台）、缱绻机（AI 算力、数据因素、信创）以及传媒（游戏、告白、平台经济）等；（3）中国性情估值重塑主题：动力、电力、基建、房地产产业链等。

　　国泰君安以为，炒黄金成长找β作念趋势，顺周期找α作念反弹。1）当今盈利预期、无风险利率和风险偏好均不撑抓作风明简直换，产业趋势明确的成长和细则性的高股息仍然稀缺并将占优，但展望成长里面将上下切换，顺周期存在α契机。2）成长：作风视角，高风险特征向中低风险特征切换，保举新兴成长：算力（液冷/PCB/先进封装）、数据因素（运营商）、AI期骗（自动驾驶/办公/游戏）；新式电力系统：特高压/智能电网。周期视角，保举预期低位、周期复苏的：存储芯片/面板等。3）价值：库存视角优选需求具备景气预期上行上风，供给前期产能推广相对有限，库存处于历史低位的行业方针，中枢包括：①化工（轮胎/农化）；②机械设立（通用设立/刀具）。③轻工制造（居品）。

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